20世紀(jì)60年代，特雷諾、夏普、莫欣和布萊克提出了資本資產(chǎn)定價(jià)模型CAPM，把風(fēng)險(xiǎn)劃分成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)兩種類(lèi)型，并提出市場(chǎng)組合的概念。后來(lái)法碼等人發(fā)現(xiàn)CAPM不能解釋的一些現(xiàn)象，從而提出了多因子模型，逐漸發(fā)展成了套利定價(jià)模型理論APT。至今，多因子模型仍然是量化金融領(lǐng)域應(yīng)用最為廣泛的量化投資方法之一。

在此之后，布萊克、斯科爾斯和莫頓提出了用于金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)的BS模型，這個(gè)模型在金融衍生品的定價(jià)和交易應(yīng)用方面有著舉足輕重的地位，從而也獲得了1997年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。

上述的這些理論都是量化金融體系的發(fā)展基礎(chǔ)，由于這些理論的產(chǎn)生，也使得投資從主觀判斷進(jìn)化到用數(shù)據(jù)和精確的數(shù)理知識(shí)來(lái)建模、測(cè)試的過(guò)程，從而使得決策、交易和風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程都可以使用計(jì)算機(jī)和程序來(lái)進(jìn)行理性的判斷和執(zhí)行。

目前在國(guó)外從事量化投資的頂尖基金公司有文藝復(fù)興、KCG、Citadel、AQR、SIG等。