期權(quán)的平倉方法與期貨基本相同，都是將先前買進(jìn)（賣出）的合約賣出（買進(jìn)）。但，期權(quán)還可以通過行權(quán)和放棄行權(quán)來了結(jié)頭寸，一般情況下，大部分投資者都是通過平倉了結(jié)頭寸的，如果期權(quán)合約在到期日已經(jīng)沒有價(jià)值了才會(huì)選擇放棄行權(quán)。

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期權(quán)跟期貨的主要區(qū)別：

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1、標(biāo)的物不同

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期貨交易的標(biāo)的物是標(biāo)準(zhǔn)的期貨合約；而期權(quán)交易的標(biāo)的物則是一種買賣的權(quán)利。期權(quán)的買方在買入權(quán)利后，便取得了選擇權(quán)。在約定的期限內(nèi)既可以行權(quán)買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)，也可以放棄行使權(quán)利；當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方必須履約。

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2、投資者權(quán)利與義務(wù)不同

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期權(quán)是單向合約，期權(quán)的買方在支付權(quán)利金后即取得履行或不履行買賣期權(quán)合約的權(quán)利，而不必承擔(dān)義務(wù)；期貨合同則是雙向合約，交易雙方都要承擔(dān)期貨合約到期交割的義務(wù)。如果不愿實(shí)際交割，則必須在有效期內(nèi)對(duì)沖。

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3、履約保證不同

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在期權(quán)交易中，買方最大的風(fēng)險(xiǎn)限于已經(jīng)支付的權(quán)利金，故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，因而必須繳納保證金作為履約擔(dān)保。而在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。

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4、盈虧的特點(diǎn)不同

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期權(quán)交易是非線性盈虧狀態(tài)，買方的收益隨市場價(jià)格的波動(dòng)而波動(dòng)，其最大虧損只限于購買期權(quán)的權(quán)利金；賣方的虧損隨著市場價(jià)格的波動(dòng)而波動(dòng)，最大收益（即買方的最大損失）是權(quán)利金，；期貨的交易是線性的盈虧狀態(tài)，交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。

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5、作用與效果不同

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期貨的套期保值不是對(duì)期貨而是對(duì)期貨合約的標(biāo)的金融工具的實(shí)物（現(xiàn)貨）進(jìn)行保值，由于期貨和現(xiàn)貨價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向會(huì)最終趨同，故套期保值能收到保護(hù)現(xiàn)貨價(jià)格和邊際利潤的效果。期權(quán)也能套期保值，對(duì)買方來說，即使放棄履約，也只損失保險(xiǎn)費(fèi)，對(duì)其購買資金保了值；對(duì)賣方來說，要么按原價(jià)出售商品，要么得到保險(xiǎn)費(fèi)也同樣保了值。

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